As exportações de produtos lácteos deverão abrandar em 2022, após um crescimento de 4% em 2021. Isto foi declarado pelo Rabobank no seu recente relatório global sobre o sector leiteiro para o primeiro trimestre do ano.

“O crescimento das exportações visto em 2021 é pouco provável que se repita em 2022, uma vez que o défice de abastecimento reduz significativamente o excedente exportável das 7 grandes regiões exportadoras. Os produtos lácteos de preço elevado poderiam abrir o apetite dos importadores. Inversamente, o aumento dos preços do petróleo apoiou os preços da LPE no passado, e o elevado risco de segurança alimentar poderia levar a uma actividade de compra estratégica”, salienta o relatório da consultoria internacional, ao mesmo tempo que afirma: “Espera-se que as exportações de produtos lácteos desacelerem em 2022, após um crescimento de 4% em 2021, apesar de todos os desafios da cadeia de abastecimento”.

O relatório indica que as principais regiões exportadoras estão a lidar com mau tempo ou erosão da margem, resultando num défice anual muito pior do que o esperado no segundo semestre de 2021. Como é pouco provável que os défices desapareçam a curto prazo, a consultoria espera uma queda contínua da produção de leite do H1 2022 nas 7 grandes regiões exportadoras de 0,7% em relação ao pico comparável do ano passado, antes de uma ligeira recuperação do H2 2022 para o H1 2023.

“Os preços dos produtores têm seguido os preços dos produtos de base para cima em todo o mundo, com maior potencial de subida em algumas regiões. Ainda assim, o aumento dos custos dos factores de produção, a escassez de mão-de-obra, as condições meteorológicas desfavoráveis e a qualidade e preços variáveis dos alimentos continuam a limitar a resposta produtiva dos produtores”, observa ele.

Ele explica que a pressão inflacionista está a espalhar-se por todo o mundo, com uma perspectiva cada vez pior, o que suscita a pergunta: “Quão alta e por quanto tempo? Os produtos lácteos permanecerão elevados até meados do ano em meio a uma oferta limitada. As perspectivas a longo prazo dependem do comportamento dos consumidores e de condições de mercado normalizadas, ambas altamente imprevisíveis.

Em relação aos mercados leiteiros por região, o Rabobank fez algumas projecções:

Estados Unidos da América
A produção de leite dos EUA irá registar um crescimento anual negativo até ao primeiro semestre de 2022, reduzindo o excedente exportável e potencialmente impulsionando os mercados.

União Europeia
O Rabobank espera um declínio de 0,5% na produção de leite no primeiro trimestre de 2022 contra um ano baixo comparável.

Austrália
Os custos na exploração agrícola estão a aumentar, tal como os preços do leite. Há uma boa quantidade de ração em reserva a entrar na nova estação. Devemos assistir a um regresso ao crescimento na segunda metade de 2022.

China
A China continua a ser excedentária e verá a diferença de importação cair 30% y-o-y em 2022 para reequilibrar o mercado. O crescimento das importações marginais é improvável até à primeira metade de 2023.

Argentina
O calor extremo e o tempo seco reduziram a produção de leite no primeiro trimestre de 2022. Uma onda de calor extrema atingiu a principal bacia leiteira da Argentina durante Janeiro, causando temperaturas recordes e condições secas. Como resultado, registou-se uma redução na produção de leite em Janeiro de 2022 em comparação com Janeiro de 2021.

O calor extremo teve um impacto negativo no conforto animal e resultou num aumento dos preços do milho e da farinha de soja.

Numa nota positiva, os agricultores estão a mostrar sinais de resiliência e melhor planeamento durante as ondas de calor. Os produtores de leite estão a avançar para modelos de produção mais intensivos na Argentina, com menos dependência de forragens e um aumento significativo da produção em banca livre. Isto significa que, apesar do calor extremo, o impacto relativo na produção de leite tem sido mais moderado do que em episódios anteriores semelhantes.

Por outro lado, a dependência da alimentação suplementar aumentou e, apesar das restrições do mercado interno às exportações, os preços dos cereais continuam a aumentar, especialmente em comparação com os preços do leite.

As margens dos agricultores estão a contrair-se, apesar dos recentes aumentos nos preços do leite. Os produtores de leite estão a sentir os efeitos dos preços mais elevados dos cereais, que também são exacerbados pelos custos mais elevados dos fertilizantes e pela inflação geral. A indústria transformadora concordou com um aumento de 4% nos preços do leite à saída da exploração em Janeiro. No entanto, isto não compensa o aumento dos custos. A produção total de leite deverá diminuir cerca de 2% no primeiro trimestre, com o agravamento das margens para os produtores de leite.

O aumento das existências a partir de 2021 é suficiente para abastecer o mercado local e continuar as exportações. Os números de produção mais fracos não afectarão as vendas e exportações no mercado interno no primeiro semestre de 2022. A indústria de transformação é bem fornecida graças à forte produção do ano passado, o que significa que as empresas tentarão manter a sua quota no mercado local e de exportação. No entanto, existe a preocupação de que algumas restrições adicionais à exportação possam ser implementadas mais tarde no ano, se a produção interna não recuperar.

A inflação geral continuará a perturbar o consumo e a produção leiteira. A espiral inflacionista continua na Argentina, com consequências negativas para os consumidores e processadores.

Os consumidores estão cada vez mais dependentes de subsídios governamentais, numa altura em que os défices governamentais têm de ser controlados para que a inflação diminua. Para os processadores, a perda do poder de compra dos consumidores tem um impacto negativo nas vendas, uma vez que os compradores mudam para produtos mais acessíveis. Além disso, a inflação geral continua a afectar os custos de produção e coloca mais pressão sobre as margens.

A indústria transformadora tem possibilidades limitadas de aumentar os preços do leite nos lacticínios, mas os agricultores também estão sob pressão dos preços elevados dos cereais.

O resto da América do Sul
A produção de leite é afectada por custos elevados, condições meteorológicas e enfraquecimento da procura interna à medida que os macro desafios aumentam.