• Acordo COP26 para reduzir o metano: Mas apenas 18% dos produtores globais de carne e lacticínios registam mesmo emissões parciais de metano.
• O COP26 negoceia para acabar com a desflorestação: Mesmo os gigantes da carne com uma promessa de desflorestação zero, como os fornecedores McDonalds JBS e Marfrig, não têm total visibilidade dos fornecedores terceiros que são responsáveis por até 90% da desflorestação a partir da obtenção de gado.
• Três empresas de aquicultura norueguesas (Mowi, Greig, Lerøy) entre as 5 primeiras empresas classificadas. Maple Leaf (Canadá), Marfrig (Brasil) e Fonterra (Nova Zelândia) entre as empresas de carne e lacticínios de topo de ranking. Nove empresas a investir em alimentação sustentável.
• “Como o maior motor tanto do metano da actividade humana como da desflorestação, as ambições estabelecidas na COP26 deram uma grande fatia de responsabilidade ao sector alimentar e agrícola… no entanto, falhas na gestão do metano para o estrume sublinham o sentido crescente no mercado de que as vacas são o novo carvão”. Jeremy Coller, Presidente da rede de investidores FAIRR de 45 triliões de dólares.

Dados novos e abrangentes publicados hoje pelo premiado Índice de Produtores de Proteína Coller FAIRR mostram que apesar dos bolsos de liderança e inovação o sector da agricultura animal não está preparado para a década de transição sobre as alterações climáticas e corre o risco de parecer “ultrapassado e pouco atractivo”. O Índice avalia as empresas que fornecem nomes familiares como McDonalds, KFC e Carrefour.

O Índice, agora no seu quarto ano, avalia 60 produtores de proteínas animais cotados publicamente, no valor combinado de 363 mil milhões de dólares (49 produzem principalmente carne e lacticínios, 11 aquacultura), contra dez factores ambientais, sociais e de governação (ESG), incluindo emissões de gases com efeito de estufa, desflorestação, utilização de antibióticos e investimento em proteínas alternativas. Os resultados estão disponíveis gratuitamente aos investidores para os ajudar a integrar os dados dos ESG e a avaliar o desempenho das empresas.

As principais conclusões incluem:

• Metano: apenas 18% (9/49) dos produtores pecuários medem mesmo emissões parciais de metano, minando a capacidade do sector de desempenhar o seu papel num acordo global de redução de 30% de metano alcançado na COP26 este mês. As emissões anuais de metano do gado bovino e pecuário global, representam 44% das emissões globais antropogénicas de metano e exigiriam uma cobertura florestal de cerca de três quartos da América do Sul para seqüestrar. A Nova Zelândia, a Irlanda e o Estado da Califórnia fixaram metas de redução de metano que cobrem o gado de pelo menos 10% até 2030.
• Desflorestação: 42 de 45 (93%) empresas de carne e lacticínios, incluindo San Miguel (Filipinas) e Minerva (Brasil), que se abastecem de soja (para alimentação animal) em áreas de alto risco de desflorestação como o Cerrado (Brasil), não têm uma política para mitigar a desflorestação em todas as áreas de abastecimento. A monitorização dos fornecedores indirectos (aqueles que fornecem os fornecedores directos de uma empresa) de gado também continua a ser um problema e falha até 90% da desflorestação. Mesmo as empresas com um compromisso de desflorestação zero, como a JBS, Marfrig e Minerva, não têm total visibilidade destes fornecedores indirectos. A Marfrig informa que 53% das suas compras de gado amazónico provêm de fornecedores indirectos.
• A liderança está a emergir: Três empresas norueguesas de aquacultura estão representadas no Top 5 do Índice de empresas: Mowi ASA (1ª), Grieg Seafood ASA (2ª) e Lerøy Seafood Group ASA (4ª), sendo as empresas de carne e lacticínios de maior destaque as Maple Leaf (Canadá), Marfrig (Brasil) e Fonterra (Nova Zelândia). Tabela completa do campeonato em notas ao editor.
• Inovação Alimentar: Com os preços das rações a atingirem uma alta de oito anos, impulsionados em parte pelo clima extremo, Nove empresas de carne, peixe e lacticínios estão a investir em ingredientes de rações sustentáveis ou na produção para desarrolhar as suas cadeias de fornecimento. Por exemplo, Cranswick (Reino Unido) está a testar rações à base de proteínas de insectos, ervilhas e feijões e a JBS (Brasil) fez uma parceria com a DSM (Netherlands-based DSM) para implementar um aditivo alimentar para reduzir as emissões de metano da digestão em vacas.
• Inovação proteica alternativa: Quase metade (28/60) das empresas do Índice têm agora exposição a proteínas alternativas, em comparação com apenas um quarto (15) em 2019. Sete empresas de carne relatam investimentos em carne de cultura. Por exemplo, a Thai Union formou parcerias com a empresa de carne de cultura Aleph Farms e a empresa de frutos do mar de cultura BlueNalu Inc; e este mês a JBS entrou no espaço com um investimento de 100 milhões de libras na aquisição de uma empresa espanhola de carne de cultura e um centro de investigação e desenvolvimento de carne de cultura.

Jeremy Coller, Presidente e Fundador da FAIRR, e Director de Investimentos da Coller Capital disse:

“A era pósCOP26 deixa grandes partes da cadeia de fornecimento de carne e lacticínios com um aspecto ultrapassado e pouco atractivo. As falhas da gestão do metano ao estrume sublinham o sentido crescente no mercado de que as vacas são o novo carvão.

“Como o maior motor tanto da actividade humana como da desflorestação do metano, as ambições estabelecidas na COP26 entregaram uma grande fatia de responsabilidade ao sector alimentar e agrícola. Não podemos cumprir os compromissos da COP26 sem abordar a cadeia de fornecimento de proteínas. Uma maior concentração política e regulamentar na indústria alimentar é agora inevitável, mas actualmente apenas 20% dos gigantes da carne e dos lacticínios medem mesmo alguma parte das suas emissões de metano. Isto deveria ser uma bandeira vermelha para os mercados, dado o compromisso COP26 de reduzir o metano 30% globalmente até 2030.

“Das acções colectivas às taxas e regulação do carbono, os investidores estão a utilizar os dados do FAIRR para quantificar os riscos crescentes na agricultura animal. Os impostos sobre o carbono, por exemplo, deverão custar às empresas de carne bovina até 55% do actual EBITDA médio até 2050.

“Estamos num ponto de inflexão e se queremos evitar que o sector da carne e dos lacticínios se torne um activo irrecuperável, temos de aproveitar a liderança emergente em partes da indústria e transformar a forma como os nossos alimentos, particularmente as proteínas, são produzidos”.

Eugenie Mathieu, Analista Sénior, Aviva investidores disseram:

“A ciência é clara: para evitar uma mudança climática desenfreada, sectores de alta emissão, como a agricultura, têm de se transformar na próxima década. No entanto, as últimas pesquisas da FAIRR mostram até onde o sector alimentar tem de ir. 86% dos maiores fornecedores mundiais de carne e lacticínios continuam a não estabelecer metas significativas de redução das emissões, o que é enormemente inútil, dado que os fenómenos climáticos extremos estão a prejudicar cada vez mais os resultados destas empresas. Os investidores podem desempenhar o seu papel exigindo que os produtores de proteína animal em que investem se aproximem do prato e façam a mudança acontecer mais rapidamente”.

Outras conclusões da avaliação das 60 empresas incluem:

Clima

• Chegam as alterações climáticas: Pelo menos 7 empresas relataram impactos financeiros relacionados com o clima. As receitas operacionais da Tyson Foods (EUA) diminuíram $410 milhões de dólares anuais nos primeiros nove meses de 2021, em grande parte devido a graves perturbações climáticas. BRF (Brasil) estima que as alterações nas taxas de precipitação resultarão em perdas anuais de até R$800 milhões. FAIRR calcula um imposto sobre o carbono previsto (de $53/tonelada) até 2050, o que aumentaria os custos para as empresas de carne de bovino até 55% do actual EBITDA médio.
• Risco climático: 86% dos principais fornecedores de carne e lacticínios não declaram ou estabelecem metas de redução significativas para todas as emissões de gases com efeito de estufa, incluindo as da sua cadeia de abastecimento (Âmbito 3). Entre as empresas que relatam mesmo emissões parciais, uma em cada quatro (26%) viu as emissões aumentar este ano.
• Metas e processos melhorados: 13% estabeleceram metas de redução de emissões com base científica, contra apenas 7% em 2020. 20% estabeleceram metas líquidas zero, contra 7% em 2020. 18% completaram uma análise de cenários relacionados com o clima, acima dos 3% do ano passado.
• Surge a regulamentação do metano: A Nova Zelândia, a Irlanda e o Estado da Califórnia fixaram objectivos de redução de metano que cobrem o gado de pelo menos 10% até 2030, e mais jurisdições poderão seguir-se após o acordo COP26. O produtor neozelandês de lacticínios Fonterra declara que, dadas as suas restrições ambientais, o país atingiu agora o “pico do leite”, enquanto que a Irlanda deverá ter de reduzir o seu efectivo bovino nacional em 20% para cumprir a sua meta.

Outras questões do ESG

• Adubo: O volume de fezes produzidas pelos 70 mil milhões de animais de criação do mundo é equivalente ao dobro do criado por toda a população humana – libertando metano e ameaçando a biodiversidade e a saúde humana. Apesar disso, 88% (43/49) não têm revelação ou têm compromissos limitados sobre a poluição por estrume. Utilizando metodologias desenvolvidas por académicos, FAIRR calculou que os animais processados pela Tyson Foods (EUA) (~2 biliões por ano) produzem por si só tanta excreção como toda a população dos EUA.
• Utilização da água: 94% das empresas são classificadas como de “alto risco”, contra 96% em 2020. Das empresas que têm objectivos de consumo ou retirada de água, apenas sete (14%) revelam ter estabelecido objectivos a nível das instalações. Estas incluem JBS, Marfrig, Maple Leaf e Tyson.
• Resíduos & Poluição: 100% das empresas classificam ‘alto risco’ – o mesmo que no ano passado. Nos EUA, os matadouros descarregam os níveis mais elevados de fósforo e o segundo nível mais elevado de azoto de todas as categorias industriais, muitas vezes na água. No entanto, nenhum dos principais produtores de carne que operam no mercado dos EUA fixou objectivos de qualidade ou volume para as águas residuais das suas instalações de processamento.
• Antibióticos: As empresas estão a melhorar a utilização de antibióticos com 62% das empresas classificadas como de “alto risco”, contra 75% em 2020.
• Bem-estar animal:63% estão classificadas como “alto risco”, melhorando de 68% em 2020.
• Segurança alimentar:43% são categorizados como ‘alto risco’, o que o torna um dos factores de risco com melhor desempenho. 100% das empresas com sede na Europa e na Rússia têm operações certificadas por um esquema reconhecido pela Iniciativa Global de Segurança Alimentar, em comparação com apenas 55% na Ásia.
• Condições de trabalho: Apenas 37% classificam-se como ‘alto risco’ contra 57% em 2020, sugerindo que esta tem sido uma área de enfoque positivo na sequência da pandemia.
• Governação: 52% das empresas estão classificadas como “alto risco”, em comparação com 63% em 2020.

Sanjeev Krishnan, Director de Investimento da S2G Ventures, afirmou:

“O consumidor, os mercados de capitais e a inovação estão a transformar o sistema alimentar – posicionando-o para aumentar a segurança alimentar, cumprir as metas de emissões globais e alimentar uma população crescente. Um sistema alimentar mais saudável e sustentável é a solução subreconhecida para enfrentar todos estes desafios globais críticos. É encorajador ver investimentos tão importantes em investigação, desenvolvimento e inovação por parte de alguns dos maiores produtores mundiais de proteínas. A sua liderança tem o potencial de mudar a imagem da proteína tal como a conhecemos. Este ano assistiu-se à maior mudança dos produtores de proteína para o espaço de carne alternativa, limitada pela JBS a entrar no espaço de carne cultivada com um investimento de 100 milhões de libras”.

Vemund Olsen, analista sénior da Storebrand, disse:

“Estamos a começar a ver algumas partes da indústria de proteínas animais a enfrentarem os seus desafios de sustentabilidade. As empresas de aquacultura, tais como as três empresas norueguesas no top 5 do ranking FAIRR, estão a começar a agir em questões como a desflorestação e a alimentação, e há mais empresas de carne e lacticínios a estabelecer objectivos líquidos zero e a inovar em proteínas alternativas. Mas o sector não deve descansar sobre estes louros. Com os preços das rações a atingirem um máximo de oito anos, o sector está muito exposto a impactos climáticos extremos e a outros riscos de ESG. A inovação e transparência é urgente em toda a indústria de proteínas animais para fomentar o crescimento e enfrentar os desafios futuros.

Arthur van Mansvelt, especialista sénior em compromissos, disse Achmea Investment Management:

“Os compromissos na COP26 foram a parte fácil. Agora vem o difícil trabalho de alinhar sectores como a agricultura com um futuro líquido zero”. É encorajador que 20% do sector tenha agora estabelecido metas líquidas zero, com mais análises de cenários climáticos de empreendimento. Mas é evidente que estes fornecedores-chave de marcas alimentares globais precisam de estabelecer políticas mais abrangentes sobre relatórios de emissões e desflorestação. O sector, especialmente as empresas de carne e lacticínios, deve também melhorar a forma como mede e mitiga os seus impactos na biodiversidade, numa altura em que a biodiversidade está a diminuir a um ritmo mais rápido do que em qualquer outro momento da história. Os investidores devem envolver-se com o sector alimentar e agrícola nestas questões como uma prioridade”.

Bruno Poulin, CEO de Ossiam, disse:

“Como a biodiversidade continua a ser ameaçada pelo ‘business as usual’, é motivo de grande preocupação que 86% (43/50) das empresas de carne e lacticínios abrangidas pelo Índice de Produtores de Proteína não tenham divulgação ou tenham compromissos limitados sobre a poluição por estrume – um motor devastador da perda de biodiversidade. Como os maiores produtores de proteínas listados, estas empresas têm cadeias de abastecimento que abrangem todo o globo – e os impactos de políticas deficientes de gestão de resíduos estão a ser sentidos em todo o mundo. É importante que todas as empresas de pecuária sigam os poucos líderes que surgiram no sector, e estabeleçam políticas eficazes para enfrentar esta questão”.

Patrick Peura, ESG Engagement Manager, Allianz SE disse:

“Os dados FAIRR dão aos investidores uma base altamente valiosa para o envolvimento das empresas de pecuária. O índice ajuda a identificar exemplos positivos de liderança – tais como investimento em inovação de alimentos para animais, estabelecimento de metas eficazes e análise de cenários de risco climático – com os quais o resto do sector pode aprender.

“Importante, o Índice também lança luz sobre as lacunas que ainda precisam de ser colmatadas no sector – tais como o fracasso da maioria das empresas em monitorizar, reportar e gerir adequadamente os seus GEE como o metano dos resíduos animais. É fundamental que os investidores continuem a colaborar de forma construtiva com as empresas para apoiar soluções no sector, e o índice ajuda-nos a fazer isso”.

Alex Howson, Gestor Sénior de Investimentos, Pictet Asset Management, afirmou:

“O nosso sistema alimentar está a enfrentar desafios sem precedentes. Precisamos de um sistema alimentar que forneça uma dieta nutritiva e sustentável à nossa crescente população e que actue dentro das fronteiras planetárias, por isso é crucial que tomemos agora medidas para proteger e preservar a terra que cultivamos. Como investidores, a investigação da FAIRR ajuda-nos a envolver os produtores de proteínas em questões-chave como a desflorestação, as emissões, o bem-estar animal e a utilização da água. Também aproveitamos os dados da FAIRR e o índice de Produtores de Proteínas no nosso processo de investimento, ajudando-nos a atribuir capital a empresas que irão proteger e melhorar o nosso sistema de produção alimentar”.