Na quinta-feira, o Bernstein SocGen Group revisou seu preço-alvo para a Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY), reduzindo-o de CHF80 para CHF73, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado.
O ajuste reflete preocupações sobre possíveis revisões negativas em 2025, já que a empresa pode enfrentar desafios devido ao aumento dos preços das commodities de cacau, café e laticínios.
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O gigante de produtos alimentícios, com uma capitalização de mercado de 212 bilhões de dólares e receita anual superior a 102 bilhões de dólares, atualmente negocia próximo à sua mínima de 52 semanas, oferecendo um rendimento de dividendos de 3,34%. De acordo com a análise do InvestingPro, a Nestle parece ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais.
O analista do Bernstein SocGen Group comentou sobre os fatores que influenciaram a decisão, observando que, apesar da recente desvalorização, as ações da Nestle não são consideradas baratas, negociando em sua média de longo prazo do múltiplo de valor da empresa sobre o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA).
Os dados do InvestingPro mostram o EV/EBITDA atual em 12,99x, com a empresa mantendo fortes métricas de lucratividade e um histórico de 28 anos de aumentos de dividendos. Foi aconselhada cautela contra vender a descoberto as ações antes da Assembleia Geral Anual (AGM) em abril, devido ao potencial de mudanças no conselho, que poderiam atuar como um catalisador positivo.
O novo preço-alvo para a Nestle é baseado em um múltiplo EV/EBITDA de 10,9x, uma redução do múltiplo anterior de 11,2x. Este múltiplo é aplicado a uma estimativa reduzida do EBITDA dos próximos doze meses mais um (NTM+1) de CHF 19.756. O analista destacou a necessidade de revisar para baixo o Preço-Alvo em resposta às pressões previstas de reinvestimento e inflação de commodities.
Apesar da redução do preço-alvo, a classificação de Desempenho de Mercado indica que a perspectiva do Bernstein SocGen Group sobre as ações da Nestle permanece neutra, sugerindo que se espera que as ações tenham um desempenho alinhado com as expectativas mais amplas do mercado.
Investidores e partes interessadas da Nestle estarão observando atentamente à medida que a empresa se aproxima de sua AGM em abril, que potencialmente pode introduzir mudanças no conselho e influenciar o desempenho das ações. O preço-alvo revisado de CHF73 será uma figura-chave a ser monitorada, pois representa a avaliação atual da firma sobre as ações da Nestle.
Em outras notícias recentes, a Nestle SA tem sido o foco de várias atividades de analistas e mudanças internas.
A Jefferies rebaixou as ações da Nestle SA de Manter para Underperform, ajustando seu preço-alvo de CHF82,00 para CHF67,00 devido a preocupações sobre a implementação tardia de medidas de redução de custos e a inflação contínua para insumos-chave.
Por outro lado, a Goldman Sachs iniciou a cobertura da Nestle com uma classificação de Compra, reconhecendo sua forte presença de mercado em vários segmentos atrativos. A RBC Capital manteve sua classificação de Superar para a Nestle, prevendo uma margem EBIT de 17,6% para 2027, apesar de uma ligeira diminuição na margem EBIT estimada para 2025 devido ao aumento dos preços do cacau e do café.
O Morgan Stanley elevou a classificação da Nestle de Abaixo do Peso para Peso Igual, embora reduzindo seu preço-alvo. A firma espera revisões para baixo nas estimativas de venda da Nestle, alinhando-se com os novos objetivos operacionais da empresa. A Redburn-Atlantic também ajustou sua perspectiva financeira para a Nestle, reduzindo o preço-alvo, mas mantendo uma postura Neutra.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que impactam a perspectiva financeira da Nestle. A forte posição de mercado da empresa, receita robusta e pagamentos consistentes de dividendos têm atraído a atenção de várias firmas de análise à medida que a Nestle continua a refinar sua estratégia de negócios sob nova liderança.
