Dois meses após a Fonterra soltar a bomba sobre sua intenção de desinvestir em fábricas e marcas de consumo e todos os negócios nacionais na Austrália e no Sri Lanka, consultores profissionais estão prestes a serem contratados.

Bancos de investimento, consultores jurídicos e firmas de contabilidade fizeram propostas e as nomeações serão anunciadas em breve.

Após as nomeações dos consultores, levará de três a quatro meses para relatar o que é credível em termos de países, localizações, ativos, compradores potenciais e tipos de opções de desinvestimento.

Quando foi anunciado em meados de maio, o que a Fonterra chama de mudança radical em sua direção estratégica era esperado que levasse de 12 a 18 meses para ser concluído.

Fonterra anuncia uma mudança radical na direção estratégica – eDairyNews-BR

Mike Cronin, diretor administrativo de assuntos cooperativos da Fonterra, foi questionado sobre por que o processo leva tanto tempo.

O primeiro passo foi reunir uma equipe interna dos departamentos de fusões e aquisições e jurídico, supervisionada por Cronin.

A Fase 1 é um estudo de escopo para determinar o que pode e o que não pode ser feito na estrutura de desinvestimento.

Acertar o design da plataforma ajudará muito na Fase 2.

A Fase 2 começará com uma aprovação do conselho sobre o caminho a seguir, disse ele.

Enquanto isso, a Fonterra está fazendo um inventário interno dos possíveis negócios de desinvestimento e seus graus de interligação com o que permanecerá.

“Precisamos de uma due diligence em nós mesmos, incluindo contratos de trabalho, contratos e relacionamentos comerciais, propriedade intelectual e marcas registradas”, disse ele.

A Fase 2 prosseguirá com memorandos de informações sobre o que está à venda, buscando manifestações de interesse do que Cronin espera que sejam longas listas de consultas.

“Então combinamos com nossas intenções, vamos para uma lista curta e trabalhamos em negociações condicionais de compra e venda.”

“Pode haver requisitos regulatórios, aprovações da Comissão de Comércio e quase certamente será necessária a votação para aprovação pelos acionistas.”

Os ativos e marcas para possível desinvestimento estão nos livros da Fonterra em certos valores, mas esses são apenas um ponto de partida para negociações sobre preços de venda, disse Cronin.

A Fonterra manterá os produtores informados quando tiver algo a dizer.

“Não queremos desperdiçar o tempo deles se não tivermos muito a dizer.”

“Por um tempo, muita coisa acontece, mas não há nada para falar.”

“Uma transação recomendada, em termos de comprador e preço, exigirá uma votação dos acionistas.”

Enquanto isso, a estratégia “intensificada” até 2030 será atualizada antes do final do ano, à medida que a Fonterra destaca os 90% da cooperativa que permanecerá, assumindo que o processo de desinvestimento seja concluído.

Cronin disse que o crescimento futuro da Fonterra virá da melhoria da produção de leite nas fazendas e da inovação dentro da estratégia business-to-business refocada e muito eficiente.

“Vamos nos concentrar no que somos realmente bons e fazer melhor.”

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As intenções de desinvestimento tanto na Austrália quanto no Sri Lanka são “de ponta a ponta”, desde o fornecimento de leite contratado pelos produtores até a coleta, processamento e venda de produtos de consumo.

As autoridades australianas e seus órgãos da indústria de laticínios prestarão muita atenção e o governo do Sri Lanka estará envolvido.

A posição especial do Centro de Pesquisa e Desenvolvimento da Fonterra em Palmerston North está entrelaçada com ingredientes, food service e alimentos para consumo e exigirá algum desembaraço.

Negócios de vida ativa e suas parcerias de inovação permanecerão parte da divisão de ingredientes avançados da Fonterra, não sendo nem food service nem alimentos para consumo.

“Acreditamos que podemos crescer ainda mais valor concentrando-nos em ser um provedor de nutrição láctea B2B, trabalhando em estreita colaboração com os clientes através de nossos canais de alta performance de ingredientes e food service.”