Na terça-feira, analistas do UBS rebaixaram as ações da Yakult Honsha (2267:JP) (OTC: YKLTY) de Neutro para Venda, ajustando o preço-alvo para JPY2.700,00, ante os anteriores JPY3.000,00.
Apesar da valorização de 14,54% no ano, o rebaixamento foi motivado por uma reavaliação das projeções de lucros e perspectivas estratégicas da empresa.
De acordo com dados do InvestingPro, a empresa negocia atualmente com um índice P/L de 17,57, considerado elevado em relação às perspectivas de crescimento dos lucros no curto prazo.
Os analistas do UBS citaram múltiplas razões para o rebaixamento, incluindo a crença de que as estimativas de consenso para o crescimento sustentado dos lucros da Yakult estão excessivamente otimistas.
Eles preveem que os lucros da empresa permanecerão estáveis pelos próximos cinco anos, contrariando as expectativas mais positivas do mercado.
Os analistas do UBS não acreditam que essa meta de distribuição fornecerá suporte adequado para o valor das ações no curto prazo.
Os analistas também expressaram preocupações sobre o cronograma de lançamento global dos produtos de alto valor agregado da Yakult.
Eles sugeriram que esses produtos podem levar tempo para chegar ao mercado, o que pode atrasar o potencial impacto positivo no desempenho financeiro da empresa.
Além disso, não se espera que o próximo anúncio do novo plano de médio prazo (MTP) da Yakult, que coincide com os resultados anuais, revele novos desenvolvimentos positivos significativos.
Os analistas do UBS destacaram que, como a administração já divulgou uma política de distribuição, é improvável que o MTP surpreenda os investidores com notícias adicionais favoráveis.
Em conclusão, os analistas do UBS veem um risco de baixa para as ações da Yakult até que as estimativas de consenso sejam ajustadas para níveis mais realistas.
Os analistas da firma continuarão monitorando o desempenho da empresa e as expectativas do mercado.
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