O aumento das tensões entre Irã e United States introduziu um novo fator de risco no comércio internacional.
Para o setor lácteo, o impacto ainda é indireto, mas já aparece na forma de custos mais elevados de energia, frete e seguros marítimos — justamente em um momento em que o mercado global enfrenta forte crescimento da oferta de leite.
A instabilidade no Golfo Pérsico afeta rotas estratégicas de transporte que conectam grandes exportadores a mercados do Oriente Médio e do sul da Ásia. O aumento dos preços do petróleo e do custo do seguro marítimo eleva o valor final das importações, pressionando especialmente países dependentes de compras externas. Para commodities agrícolas, onde margens logísticas são críticas, qualquer variação no custo de transporte pode alterar rapidamente a competitividade entre origens.
Nesse cenário, fornecedores geograficamente mais próximos de determinados mercados podem ganhar vantagem. Exportadores europeus, por exemplo, tendem a se tornar mais competitivos no norte da África e no Oriente Médio quando os diferenciais de frete aumentam em relação à Oceania ou à América do Norte. Além disso, o aumento do risco logístico pode levar importadores a reforçar estoques de segurança, o que ajuda a sustentar momentaneamente a demanda em alguns mercados.
Apesar dessas pressões, ainda não há evidências de sanções ou interrupções diretas no comércio de lácteos. O conflito funciona, por enquanto, como um fator de risco de fundo, com influência principalmente sobre custos logísticos e condições financeiras globais.
🌊 O “tsunami de leite” que define 2026
Se a geopolítica adiciona incerteza, o fator estrutural que realmente define o mercado lácteo em 2026 é a forte expansão da produção global. Entregas de leite nos principais países exportadores continuam acima do nível do ano passado, reforçando um cenário de ampla disponibilidade de matéria-prima.
Analistas já descrevem o momento como um verdadeiro “tsunami de leite”. União Europeia, Estados Unidos, Nova Zelândia e Argentina registram crescimento da produção, enquanto apenas a Austrália apresenta retração consistente em comparação anual. O resultado é um mercado global bem abastecido, no qual o aumento da oferta supera o ritmo de expansão da demanda.
Custos relativamente baixos de alimentação e preços do leite elevados no passado recente contribuíram para manter rebanhos maiores e níveis altos de produtividade. Em alguns mercados, no entanto, sinais de margens mais apertadas começam a aparecer, o que pode moderar o crescimento ao longo do ano.
Preços mostram sinais mistos
Em meio a esse cenário de abundância de leite, os preços internacionais apresentam movimentos diferentes entre categorias de produtos. Nos primeiros eventos do ano, os mercados registraram recuperação em algumas commodities, especialmente leite em pó desnatado e leite em pó integral.
Os pós lácteos mostram sinais de fortalecimento depois das quedas registradas no final de 2025. A disponibilidade limitada de leite adicional para secagem, em um contexto em que parte relevante da produção segue direcionada para cadeias de queijo e soro, contribui para sustentar esse movimento.
Já as gorduras lácteas continuam longe dos níveis recordes observados anteriormente. Os preços internacionais da manteiga permanecem significativamente abaixo do pico registrado em 2024, indicando uma correção importante nesse segmento do mercado.
No caso dos queijos, a dinâmica também varia entre regiões. Enquanto a Europa registrou recuos recentes em algumas cotações, mercados da Oceania e dos Estados Unidos mostraram maior firmeza. Ainda assim, o cenário global de abundância de leite limita qualquer recuperação mais expressiva nos preços internacionais.
Comércio global cada vez mais competitivo
Com ampla disponibilidade de leite, os principais exportadores intensificam sua presença no comércio internacional. A União Europeia continua fortemente orientada para exportações, com embarques robustos de leite em pó desnatado e queijos destinados principalmente ao norte da África e ao Oriente Médio.
Os Estados Unidos também ampliam sua participação global, impulsionados pelo aumento da produção e pela expansão da capacidade industrial de queijos. Parte crescente desses volumes é direcionada a mercados como México e países do sudeste asiático.
A Oceania, tradicional referência para preços internacionais de lácteos, mantém papel central sobretudo nos mercados de leite em pó. No entanto, a diferença de preços entre regiões vem diminuindo, permitindo que compradores alternem rapidamente entre origens dependendo das condições logísticas e comerciais.
Mercado segue bem abastecido
Apesar da recuperação recente observada em alguns produtos, o mercado global de lácteos continua marcado por um equilíbrio delicado entre oferta crescente e demanda moderada. Em economias desenvolvidas, o consumo de leite fluido segue estável ou em leve declínio, enquanto categorias como queijos e produtos de maior valor agregado mantêm desempenho mais resiliente.
Nos mercados emergentes da Ásia e do Oriente Médio, a demanda por leite em pó e queijos mais acessíveis continua crescendo, embora em ritmo menor que antes da década de 2020. Pressões cambiais e renda mais fraca em alguns países ajudam a explicar essa desaceleração.
Nesse contexto, a combinação de abundante oferta de leite e custos logísticos mais elevados cria um ambiente no qual competitividade e eficiência comercial se tornam decisivas. Enquanto tensões geopolíticas seguem adicionando volatilidade ao comércio internacional, a trajetória do mercado lácteo em 2026 continuará sendo determinada principalmente pelo equilíbrio entre produção global e capacidade de absorção da demanda.
*Escrito para o eDairyNews, com informações de CZ app
